موعد صرف شهادات الـ27% يقترب.. ما مصير أموال المودعين؟

مع اقتراب موعد انتهاء شهادات الادخار بعائد 27% التي طرحتها البنوك الحكومية خلال الفترة الماضية، يترقب ملايين المودعين في مصر مصير أموالهم، وسط تساؤلات حول البدائل المتاحة، وما إذا كانت البنوك ستطرح أوعية ادخارية بعوائد مماثلة أم أن مرحلة العوائد المرتفعة قد انتهت.

لماذا تم طرح شهادات الـ27%؟

جاء طرح شهادات الادخار بعائد 27% في توقيت استثنائي، بهدف:

امتصاص السيولة من السوق.

مواجهة معدلات التضخم المرتفعة.

الحد من الطلب على الدولار والذهب.

دعم استقرار الجنيه المصري.

وقد نجحت هذه الشهادات في جذب سيولة ضخمة تجاوزت مئات المليارات من الجنيهات خلال فترة قصيرة.

موعد استحقاق صرف شهادات الـ27%
 

تبدأ عملية صرف شهادات الـ27% خلال الأسبوع الأول من يناير 2026، وذلك للعملاء الذين قاموا بشراء الشهادات خلال الفترة من يناير 2025 أو قاموا بتجديدها لمدة عام جديد.

أما الشهادات التي تم شراؤها في يناير 2024 فقد انتهت واستُحقت في يناير 2025، وتم صرف قيمتها لعملائها بالفعل.

ويستلم العميل عند الاستحقاق قيمة أصل الشهادة مضافًا إليها كامل العائد السنوي بنسبة 27% دفعة واحدة، باعتبار أن هذه الشهادة ذات عائد يصرف في نهاية المدة وليس شهريًا.

ماذا يحدث لأموال الشهادات بعد انتهاء مدتها؟

بعد انتهاء مدة الشهادة، أمام العميل عدة خيارات:

1. تجديد الشهادة تلقائيًا بعائد أقل وفق الأسعار السائدة.

2. تحويل العائد إلى الحساب الجاري أو التوفير.

3. إعادة استثمار المبلغ في أوعية ادخارية جديدة أو أدوات استثمارية أخرى.

وتؤكد البنوك أن العائد يُصرف بالكامل حتى آخر يوم في عمر الشهادة دون أي خصم.

هل ستطرح البنوك شهادات بعائد قريب من 27%؟

بحسب مؤشرات السوق:

من غير المرجح طرح شهادات بنفس العائد المرتفع.

الاتجاه العام يميل إلى خفض تدريجي في أسعار الفائدة.

العوائد الجديدة المتوقعة قد تتراوح بين 18% و22% حسب دورية الصرف.

ويأتي ذلك في ظل توقعات بتراجع التضخم تدريجيًا واستقرار السياسة النقدية.
 

أفضل بدائل الادخار بعد انتهاء شهادات الـ27%

1. شهادات الادخار بعائد ثابت أقل

مناسبة للباحثين عن الأمان واستقرار الدخل.

2. حسابات التوفير مرتفعة العائد

توفر سيولة أعلى مع عائد متغير.

3. أذون وسندات الخزانة

عائد جيد للمستثمرين أصحاب المبالغ الكبيرة.

4. الذهب

ملاذ آمن للتحوط من التضخم وتقلبات العملة.

5. الاستثمار العقاري

خيار طويل الأجل يحافظ على القيمة مع احتمالات نمو رأسمالي.
 

هل يتجه المواطنون للدولار والذهب مرة أخرى؟

يرى خبراء أن انتهاء شهادات الـ27% قد يدفع جزءًا من السيولة إلى:

سوق الذهب.

سوق العقارات.

أدوات استثمار غير مصرفية.
 

إلا أن البنوك تراهن على طرح بدائل ادخارية جذابة للحفاظ على السيولة داخل الجهاز المصرفي.

نصائح للمودعين بعد انتهاء الشهادات:

لا تتعجل في اتخاذ قرار الاستثمار.

قارن بين العوائد بعد خصم الضرائب والتضخم.

وزّع أموالك على أكثر من وعاء لتقليل المخاطر.

تابع قرارات البنك المركزي القادمة.